Само за месец банките у нас са отпуснали 755 млн. лв. за нови жилищни кредити

Българите купуват жилища, за да спестяват, не да инвестират? Има ли такава тенденция?

9 млрд. и 992 млн. лева – толкова е увеличението на кредитите за една година според публикуваните тези дни от БНБ данни за депозитите и кредитите към края на 2023 г., казва икономистът пред 24 часа.

• Кредитите на домакинствата изпреварват тези на бизнеса
• Колко е ръстът на жилищните кредити за година?
• Българите купуват жилища, за да запазят спестяванията си, не да инвестират

Питаме експерт: Да си купим ли имот преди България да приеме еврото? (ВИДЕО)

"Когато има търсене е нормално цената, ако не расте, поне да се задържа", казва Евгени Василев

Това означава, че банките са излели в икономиката близо 10 милиарда лева за 1 година. Ако към тази сума добавим лизингите и бързите кредити, ще наближим 12 милиарда растеж на кредита. За сравнение – дори бюджетният дефицит на държавата е двойно по-нисък.

Снимка: iStock

Примерът, който икономистът дава е с растежът на кредита през 2022 г., който е бил по-бавен от инфлацията. По негови думи през 2023 г. кредитирането расте много по-бързо от нея – докато инфлацията се забави до под 5%, банковото кредитиране расте с 12%, а небанковото - с 15-20%.

Това означава, че бързото наливане на пари в икономиката чрез кредита може лесно да създаде нов източник на инфлация, както това се случи преди 15 години, а вторият проблем, според текста на Ангелов, е, че кредитирането не отива в реалната икономика, а основно в потребление.

Защо цените на имотите в България се обявяват в евро? (ВИДЕО)

Спомянте ли си кога цените на имотите в България бяха в лева?

Кредитите за бизнеса или домакинствата са повече?

Според данните на БНБ кредитирането за домакинствата е с 65% повече,отколкото кредитът за бизнеса. Също така темпът на растеж на бизнес кредитите е едва около 7%, а при домакинските е близо 16%.

Ангелов обяснява, че такава небалансираност означава, че повече пари отиват в потребление и по-малко в инвестиции и производство, което създава дисбаланс между търсене и предлагане и съответно стимулира инфлация.

"От 1660 евро до 4 053 евро за кв.м": Кварталите с най-евтините къщи в София

На пазара през 2023 година се забелязваше повече разум и не се търсеше покупка “на всяка цена”

Ръст на жилищните кредити

Експертът допълва, че този месец най-бързо растат жилищните кредити – вече темпът им достигна 20,5% на годишна основа, най-висок от близо 15 години.

Само през декември са отпуснати 755 милиона лева нови жилищни кредити, от които само 164 млн. лв. са рефинансиране на стари кредити – т.е. близо 591 млн. лв. е нетният растеж на ипотечния кредит само за един месец.

„Неслучайно няколко международни институции обърнаха внимание от рисковете за надуване на балон на имотния пазар“, става ясно от анализа.

Мирослав Запорожанов: Българите обичат имоти, но в последните години инвестират и в Google и Facebook

Акции, злато, крипто имоти? Питаме експерт в какво да инвестираме през 2024 г.

Защо тази любов към инвестициите в жилища?

• Ниски лихви

Ниските лихви за депозитите са стимул да се търсят други възможни начини за инвестиране на парите. И тук се появяват жилищата, които през последните години значително поскъпнаха заради засиленото ипотечно кредитиране.Покупката на жилища в последните години започва да се превръща в начин за спестяване на пари, а не като форма на инвестиция.

„Проблемът е, че прекаленият фокус и на банките, и на спестителите към жилищния пазар може изкуствено да раздуе балон в цените, който да доведе до сериозни негативи“, става ясно от анализа.

• Къде можем да инвестираме, освен в жилища

България не е единствената страна, в която лихвите по депозитите са ниски, но в много западни страни има и други форми на инвестиции – в облигации, в акции, в държавни ценни книжа.

Според анализа тези пазари у нас не са добре развити и българите нямат изход – или държат парите на нулева лихва в банка, или купуват имот с всички рискове.