Дума на деня: Валутен суап

Какво е "валутен суап"?

Валутният суап е финансов деривативен договор, при който две страни се договарят да разменят определени суми в различни валути и да ги върнат на бъдеща дата по предварително фиксиран обменен курс. В началото се извършва размяна на главниците, по време на договора се плащат лихви върху получените суми, а при падежа главниците се разменят обратно. Лихвите могат да бъдат фиксирани или плаващи, като основните видове са фиксирана срещу плаваща, плаваща срещу плаваща и фиксирана срещу фиксирана лихва.

Валутните суапове се използват основно за хеджиране на валутния риск и защита от резки промени в обменните курсове при международна дейност. Те могат също да осигурят достъп до по-евтино финансиране в чужда валута чрез партньорска страна.

Особено важни са централнобанковите суапове - споразумения между централни банки, например ЕЦБ и Фед, които позволяват осигуряване на необходимата чуждестранна валутна ликвидност на банковата система при финансови кризи.